当前位置：首页 > 应用

选股遇瓶估的投资美股帮你被低宝藏颈技巧两个发现实用

这半年的股市走势真是让人又惊又喜。记得年初那会儿，大家还在为可能的熊市做准备，谁知道市场突然就来了一波强势反弹。说实话，这种行情让很多投资者感到无所适从 - 既怕追高被套，又怕错过机会。像特斯拉、英伟达这些明星股都已经翻倍上涨，看着那高高的股价，确实让人下不去手。

但我要说的是，市场永远都有机会，关键是要掌握正确的选股方法。经过多年投资实践，我总结出了两套行之有效的选股策略，今天就来和大家分享。这些方法不仅能帮你在当前市场找到机会，而且在其他市场环境下也同样适用。

价值投资法：寻找基本面优异但暂时失宠的优质股

第一种方法是寻找那些基本面扎实、但因为各种原因暂时被市场冷落的优质公司。这类股票通常具备两个特质：

首先，它们的基本面必须极为优秀。我主要参考五个关键指标：

1. Altman Z-score：这个综合财务健康指标必须大于4。记得2008年金融危机时，雷曼兄弟破产前的Z-score就接近于0。这个指标虽然不能完全说明问题，但Z-score高的公司，财务健康程度确实更有保障。

2. ROE：巴菲特最看重的指标之一。我要求公司过去10年平均ROE必须高于20%。能达到这个标准的公司，盈利能力绝对经得起考验。

3. 运营现金流：必须保持10年持续为正。在当前高利率环境下，能够自给自足的公司才能更好地抵御风险。

4. 利息覆盖率：必须大于10倍。这能确保公司有足够的偿债能力，避免陷入债务危机。

5. EBITDA增长：在去年充满挑战的环境中，仍能保持增长。

其次，它们的估值必须足够便宜。我设置了三个筛选标准：今年涨幅低于标普500、前瞻市盈率低于5年中位数10%以上、市值超过1000亿美元。

按这套标准筛选，目前市场上出现了四支符合条件的股票：家得宝(Home Depot)、万事达(MasterCard)、高通和Visa。以家得宝为例，虽然目前受房地产行业拖累，但一旦经济回暖，凭借其坚实的财务基础和行业地位，完全有能力快速复苏。

第二种方法适合偏好成长股的投资者。今年上半年，很多去年被过度抛售的成长股已经大幅反弹。但我们仍然可以找到一些被市场忽视、但具备真正成长潜力的标的。

挑选这类股票需要关注三个方面：

1. 估值优势：今年跌幅超过6%（相对于大盘14%的涨幅），且前瞻EV/EBITDA低于5年中位数10%。

2. 成长性：未来两年营收增速预期超过10%。在当前经济环境下，能做到这一点的公司已经相当难得。

3. 财务安全：Z-score大于4，利息覆盖率超过10倍，市值100亿美元以上。这些条件可以确保公司不会因为财务问题而暴雷。

这个方法最大的好处是能帮我们避开"价值陷阱" - 那些看起来便宜但实际已经失去成长性的公司。比如英特尔(Intel)，五年前就很便宜，现在更便宜，但这恰恰说明它陷入了成长困境。

选到好股票后，如何投资也很关键。我个人推荐通过嘉信理财(Charles Schwab)开户。他们的国际账户服务对国内投资者很友好，开户材料只需要护照或身份证加居住证明。

说到资金出入，不得不提BiyaPay这个神器。它解决了海外投资最头疼的入金问题：

- 支持单笔300万的大额入金

- 提供ACH和电汇两种方式，最快当天到账

- 还支持数字货币兑换美元直接交易

相比传统券商，这种方式省去了很多繁琐的手续和费用。我自己就用它来完成大部分的美股交易。

最后提醒大家，量化选股只是第一步，找到潜在标的后还需要深入研究。投资没有捷径，但掌握正确的方法能让我们的努力事半功倍。希望这些经验能对大家有所帮助！